그 동안 많은 소액주주분들께서 뭉치셨습니다. 그리고 주주대표(캐시플로우님)가 선출되었습니다. 그 동안 여러 활동을 진행하셨습니다. 주주연대 발족을 운용사에 통지, 제이알글로벌리츠 주주명부 열람/등사 청구, 운용사의 주주명부 엑셀 파일 제공 거부에 대하여 다시 요청, 금번 9월 제이알글로벌리츠의 주주총회에서 소액주주들의 권한을 위임받아서 이사 보수 승인에 대해서 반대표를 전달할 예정까지 계획하고 계십니다.
이런 활동들은 운용사에 대한 주주의 견제와 감시를 보여줌으로 운용사가 모럴해저드에 빠지지 않도록 도와 줄 것이라고 생각합니다. 모든 조직은 적당한 수준의 견제와 감시가 있어야 건강한 상태를 유지할 수 있습니다.
아래 내용을 보시면 지난번 대비, 거의 200만주가 증가하였습니다. 지분율은 4.66%에서 5.91%로 늘어났습니다. 시가액도 330억원에서 420억원으로 거의 100억 가까이 증가하였습니다. 주주수도 당시 749명에서 지금 936명으로 상당히 많은 분들께서 함께 하고 계심을 알 수 있습니다. 화이팅입니다.
금번 주주총회의 이사 보수 승인에 대해서 소액주주들의 표를 모아서 반대표를 행사할 예정이라고 합니다. 이사에 대한 보수 지급이 아까운 것이 아니라 주주의 이익을 생각하지 않고 운용사의 이익만 생각하는 방식으로 운용하는 운용사에 대한 경종을 울리기 위함이라고 합니다.
제이알글로벌리츠의 주주라면 꼭 ‘액트’앱에 가입하셔서 소액주주운동에 동참하여 주시기 바랍니다. 저도 처음에는 이런 부분이 어떤 의미가 있을까 생각했지만, 우리 사회는 좋은 분들이 많이 있다는 것을 새삼 느끼게 되었습니다.
제이알글로벌리츠는 국내 대기업이 관여하지 않는 초대형 리츠입니다. 벨기에 소재하고 있는 파이넨스타워 및 미국 맨하튼에 위치하고 있는 빌딩에 투자하고 있는 리츠입니다. 파이넨스타워는 약 8,100억원 규모의 건물이며, 맨하튼에 있는 약 1,900억원 수준의 규모입니다.
글로벌리츠가 맞습니다. 벨기에, 미국의 부동산에 투자하고 있습니다.
출처 : 제이알글로벌리츠 홈페이지
제이알글로벌리츠는 그 2개 건물의 자산 총계가 1조원에 달하는 대형 리츠입니다.
그런데 최근의 주가를 보면 많이 아쉽습니다. 주당 3,600원입니다. 시가총액을 보면 7,106억업니다. 기초자산을 청산하면 1조원 이상을 받을 수 있는데, 실제 주가는 30% 이상 디스카운트 되어 있습니다.
출처 : 네이버 증권
리츠에 투자한지 벌써 3년이 넘었습니다. 대기업이 직접 운영하는 리츠에 대한 불안감이 있어서 대기업에 속하지 않은 리츠를 찾아서 투자하였습니다.
대기업이 운영하는 리츠는 롯데리츠, SK리츠, 한화리츠 등이 있습니다. 대기업들은 리츠를 자산유동화를 위한 수단으로 사용하고 있는 느낌입니다. (자산유동화는 가지고 있는 자산을 매각하는 형식으로 자금을 조달하는 것을 의미)
리츠는 대주주가 50%를 가지고 나머지는 상장하여 외부로 주식을 매각하기 때문에 자산유동화 효과를 누릴 수 있습니다.
제이알글로벌리츠는 제이알투자운용(제이알AMC)에서 운용하는 자산 중이 하나로, 제이알투자운용은 총 9조원 수준의 수탁고를 가지고 있는 운용사입니다.
출처 : 제이알AMC 홈페이지
그리고 업력도 2008년부터 시작하여 약 16년된 운용사입니다. 나름 노하우도 가지고 있고, 성공적인 운용을 해온 것으로 보고 제이알글로벌리츠에 투자하였습니다.
그러나 최근 주가는 위에서 보다시피, 너무 처참한 수준입니다. 액면가는 5,000원이고, 유상증자시에도 말이 많았던 주가 수준이 4,335원이었습니다. 그런데 최근에는 3,600원으로 너무 낮은 수준입니다.
그동안 미국/한국/유럽 등 전세계가 자산규모 축소하는 금리인상 및 테이퍼링을 단행해 오면서 많은 증시는 하락을 경험하였습니다. 그 중에서도 리츠는 금리와의 상관관계가 너무 크기 때문에 금리인상으로 너무 많은 주가 하락을 지속 경험하였습니다.
그렇다면 이제는 미국의 기준금리 인하가 9월에 예상되고 있고, 앞으로는 계속 금리인하의 흐름이 예상되고 있는 시점이기 때문에 리츠들의 주가는 상승하는 방향으로 움직이는 것이 대세적으로는 맞는 방향이겠죠
아래 리츠들을 예시로 보여드리겠습니다. 대부분 금리인상의 가능성으로 실제 계속 상승하는 모습들을 보여주고 있습니다.
출처 : 네이버 증권출처 : 네이버증권출처 : 네이버 증권출처 : 네이버 증권
그러나 제이알글로벌리츠는 그렇지 않은 상황입니다. 물론 대규모 차입금의 상환이라는 숙제가 앞에 있는 것은 사실입니다. 올해 연말에 만기도래 하는 1조원 규모의 차입금 리파이넨싱이 예정되어 있습니다. (리파이넨싱은 만기도래 차입금을 새로운 차입금으로 상환하는 차환을 의미합니다)
리파이넨싱을 하게 되면, 리파이넨싱 시점의 시장금리가 어떤지에 따라서 금리 임팩이 수반되게 됩니다. 기존에는 저렴한 수준의 금리로 차입을 했으나, 수년이 지난 지금의 시점에 차환을 한다면 아무래도 차입금리가 옛날보다는 올라갈 가능성이 있습니다. 그래서 늘 문제이자 이슈였습니다.
그러나 최근 미국의 금리인하, 유럽 중앙은행의 기준금리 인하 등 생각보다는 차환에 따른 금리인상 여파가 그렇게 심할 것으로 보이지는 않습니다.
“9일 금융투자업계에 따르면 제이알글로벌리츠는 3년물 회사채 1천억원, 3년물 전환사채(CB) 1천억원 등 총 2천억원어치 채권을 발행하기 위해 투자자들과 접촉했다. 회사채의 이자율은 연 6%로 정해졌으며, 전환사채는 이자율과 전환가액이 아직 확정되지 않았다. 출처 : 연합인포맥스(https://news.einfomax.co.kr)”
Convertible Bond라고 불리는 전환사채입니다. 정상적으로 회사채를 발행하기 어려운 기업들이 사용하는 수단입니다. 사채로 발행하여 이자를 지급하는 조건 외에, 특정 수준의 주가가 되는 경우에 전환사채를 보유하고 있는 투자자가 주식으로 전환하겠다고 의사를 밝히면 사채가 주식으로 전환이 되는 전환권이 붙어 있는 사채입니다.
이런 전환사채를 기존의 주주들에게 판매하여 주주공모한다면 뭐 그나마 문제가 덜할지 모르겠습니다. 그러나 이를 제3자 배정의 형식으로 전환사채를 발행한다면, 이는 결국 제3자에게 유상증자하는 형식과 비슷해집니다.
결국 기존 주주들의 주주가치는 Dilution(희석)되는 문제가 됩니다.
이는 제이알투자운용이라는 운용사가 진행하고 있는 상황으로 소액주주들의 주주가치를 고려하지 않는 것이라고 할 수 있습니다.
소액주주들의 의결권을 모아서 힘을 합치는 운동이 벌어지고 있습니다. 이를 가능하게 하는 앱이 있는데 바로 ACT(액트)라는 앱입니다.
액트앱을 다운받아서 가입하면, 본인의 증권계좌 연동을 통해서 주주임을 인증하게 됩니다.
그렇게 하면 제이알글로벌리츠의 소액주주임을 인증하게 되고, 이렇게 소액주주들의 주식수를 모아서 단합된 목소리를 주주총회에서 낼 수 있게 됩니다.
아래 내용을 보시면, 벌써 소액주주들의 주식이 약 9,188,369주, 지분율로는 4.66%가 모였습니다. 엄청난 단합이 이뤄지고 있습니다.
제이알글로벌리츠에 투자하고 계신 소액주주시라면, 꼭 액트 앱을 다운받아서 가입하시고 제이알글로벌리츠의 소액주주 운동에 동참하여 주시기 바랍니다.
제이알투자운용이라는 운용사의 대리인문제, 모럴해저드 부분을 반드시 지적하고 가야한다고 생각합니다.
제이알글로벌리츠 배당수익률은 9%가 넘는 고수익 리츠 상품입니다. 어떤 기초자산으로 구성되어 있는지 알아보고 ’24년 상반기 배당금 및 배당수익률을 살펴보겠습니다.
제이알글로벌리츠 납입자본금이 9,600억원이 넘는 대규모 리츠입니다. 배당수익률은 9%가 넘는 리츠로 수익률이 좋습니다. 기초자산은 벨기에 및 미국 뉴욕의 부동산에 투자하여 운용하고 있습니다. 2019년에 설립하여 5년차에 접어든 리츠입니다. 제이알글로벌리츠 24년 상반기 배당금 및 연간 지급일정, 배당수익률을 알아보겠습니다.
제이알글로벌리츠 기초자산은?
제이알글로벌리츠 24년 상반기 배당금
벨기에 브뤼셀과 뉴욕 맨하탄에 오피스 빌딩을 보유하고 있습니다. 벨기에 정부기관을 임차인으로 두고 있어서 장기간 안정적인 현금흐름을 기대할 수 있습니다.
제이알글로벌리츠 24년 상반기 배당금
리스크 요인은 무엇인가?
차입금 차환시 조달금리 상승 등이 재무건전성에 미치는 영향이 있을 것으로 보입니다. 또한 해외 상업용 부동산의 가치하락에 대한 리스크에 노출되어 있다고 평가하고 있습니다. 그러나 개인적인 생각으로는 당분간은 벨기에 정부기관을 임차인으로 두고 있어서 생각보다 안정적이지 않을까 예상하고 있습니다.
제이알글로벌리츠 상반기 배당금
재무실적
최근 신용평가회사인 한기평(한국기업평가)에서 제이알글로벌리츠의 회사채 관련한 신용등급 평가가 있었습니다. 무보증 회사채의 신용등급은 Single A- (outlook 안정적)을 기록하였습니다.
아래 재무실적을 살펴보면 최근 24.3월까지 총 자산은 소폭 증가추세에 있으며, 투자부동산의 가치도 소폭 증가하는 형태로 유지하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.
차입금이 작지 않은 상황인데, ’24년말에 리파이넨싱(조달 및 차환)이 필요하다고 합니다. 아마도 이 과정에서 그 동안 상승한 금리 impact을 받지 않을까 조심스레 걱정하고 있습니다.
제이알글로벌리츠 상반기 배당
출처 : 한기평 신용평가서 (‘24.5.31. 제이알글로벌리츠 홈페이지 공시)
영업수익은 600억 이상으로 소폭 증가하고 있습니다. ’24년 3월까지 실적도 302억이니, 아마도 반년치로 환산하면 ’24년 상반기도 600억은 넘지 않을까 예상하고 있습니다.
EBITDA도 상반기 480억 수준이 기대되므로 아마도 실적은 나쁘지 않을 것으로 보입니다.
제이알글로벌리츠 상반기 배당금
제이알글로벌리츠 ’24년 상반기 배당금
제이알글로벌리츠의 ’24년 상반기 배당금은 주당 195원으로 추정합니다. 작년말 배당금이 195원이었고, 최근 실적을 봐도 아직은 그 배당금액을 유지할 수 있을 것으로 예측해 봅니다.
아래 표는 ’23년 상반기, 하반기 배당금 및 지급일정을 보여주고 있습니다. 또한 ’24년 상반기 배당금 및 ’24년 하반기 배당금 추정치를 반영하여 배당수익률을 계산하였습니다.
’24년 상반기 배당락 전일자 주가를 기준으로 본다면 연간 배당수익률은 약 9.56% 수준이 될 수 있을 것으로 보고 있습니다. 참고하시기 바랍니다.
제이알글로벌리츠는 벨기에 파이낸스 타워, 미국 뉴욕 부동산에 자리츠로 투자하여 수익을 올리는 글로벌리츠 입니다. 해외 부동산에 투자한다는 점이 다른 국내 리츠와 차별점입니다. 최근 금리 상승으로 인하여 주가가 많이 하락하였습니다. 다른 리츠들도 동일하게 하락하였습니다. 최근 주가 기준 시가 배당수익률은 약 9.13% 수준입니다.
제이알글로벌리츠는 벨기에 파이낸스 타워, 미국 뉴욕 부동산에 자리츠로 투자하여 수익을 올리는 글로벌리츠 입니다. 해외 부동산에 투자한다는 점이 다른 국내 리츠와 차별점입니다. 최근 금리 상승으로 인하여 주가가 많이 하락하였습니다. 다른 리츠들도 동일하게 하락하였습니다. 최근 주가 기준 시가 배당수익률은 약 9.13% 수준입니다. 제이알글로벌리츠 배당 히스토리 살펴보겠습니다.
제이알글로벌리츠 배당
제이알글로벌리츠 2023년 배당 히스토리 내역
제이알글로벌리츠 배당금이 지급되었습니다. 주당 190원에서 소폭 상승한 195원을 지급하였습니다. 최근 이스라엘/이란 전쟁 가능성 등 주식시장 악재가 쏟아지는 상황이라 제이알글로벌리츠 주가도 낮은 수준에 머무르고 있네요. 어서 회복하길 바랍니다.
최근 주가 기준으로는 수익률이 약 9.58%에 육박하는 수준입니다. 이렇게 시가배당수익률이 높다는 것은 향후 리스크가 선 반영되고 있기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 미래에 대한 전망은 어디 까지나 전망이므로 긍정적으로 장기투자를 하실 분들에게는 또 다른 기회가 될 수 있겠다는 생각입니다.
제이알글로벌리츠의 23년 배당은 연간 2회 지급되고 있으며, ’23년 상반기에는 주당 190원을 배당하였습니다. 하반기도 추정상 190원을 지급할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 일각에서는 유럽의 금리인상으로 인하여 제이알글로벌리츠의 만기차입금의 롤오버시에 금리가 일부 상승할 우려가 있다고 말하고 있습니다. 만약 기존 차입금의 롤오버시 금리가 일부 상승한다면 리츠의 배당은 감소할 가능성도 있는 것 같습니다.
리츠 주식, 리츠 배당에 대하여
최근 여러 리츠들이 시장에 난립하고 있습니다. 자료들을 찾아보면 하나 같이 높은 수익률을 보이고 있습니다. 무엇보다 최근에는 금리 상승으로 인하여 주식시장 전반적으로 주가 하락을 경험하면서 리츠들은 다른 주식보다 훨씬 많이 주가가 하락하였습니다.
리츠 주식 은 특성상 다른 사업이 없고 오로지 임대수익 매출에서 일정부분 비용을 차감하고 남은 모든 금액을 주주에게 배당하는 구조로 되어 있습니다. 따라서 임대수익이 상승하거나, 비용이 감소해야 배당금액이 증가할 수 있습니다. 최근에 금리가 상승하니 다른 기업들보다 리츠는 더 민감한 주가 하락을 경험하였습니다. 이유는 리츠의 비용 중에서 차입 이자비용이 큰 영향을 주기 때문입니다.
반면, 금리가 하락하는 기조로 변하게 되면 리츠 주식은 상승하게 됩니다. 리츠에 투자하려고 생각하는 분이라면 금리의 추이를 민감하게 고려해야 합니다. 금리는 리츠 주가 및 수익성, 리츠 배당금액에 직결되는 요소입니다.
리츠 투자를 고려한다면, 큰 금액을 오랜기간 투자하는 것이 중요할 것으로 보입니다. 매일매일 변하는 주가에 일희일비 하면 리츠 투자에 성공하기 어려울 것입니다. 아무래도 높고 안정적인 배당을 차곡차곡 받고 오랜기간 버틴다면 전체적으로 수익을 볼 수 있지 않을까 생각합니다.
제이알글로벌리츠 과거 배당 히스토리
제이알글로벌리츠의 2020년, 2021년, 2022년 배당 히스토리를 살펴보겠습니다. 2020년 배당을 지급하기 시작하였고, 2021년 및 2022년은 일년에 2회, 각각 190원씩 배당하여 연간 380원을 배당금올 지급한 것을 볼 수 있습니다. 2022년 하반기 부터 금리 인상 이야기가 나오면서 주가가 5천원 밑으로 내려갔고, 그로 인하여 배당수익률은 7%대에서 8%~9%까지 상승하였습니다.
제이알글로벌리츠는 납입자본금이 9,600억원이 넘는 대규모 리츠입니다. 벨기에 및 미국 뉴욕의 부동산에 투자하고 있으며 만 4년이 된 리츠입니다. 어떤 리츠인지 알아보고 금번 배당금액과 지급일정도 확인합시다
제이알글로벌리츠 납입자본금이 9,600억원이 넘는 대규모 리츠입니다. 벨기에 및 미국 뉴욕의 부동산에 투자/운용하여 수익을 배분하는 리츠입니다. 2019년에 설립하여 만 4년이 되어가는 리츠로 현재까지는 배당금을 잘 지급하고 있습니다. 어떤 리츠인지 알아보고 ’23년 배당금, 지급일정도 알아봅시다.
벨기에 브뤼셀 소배 Class A급 오피스인 ‘Finance Tower Complex'(파이낸스타워)를 보유하고 있습니다. 그리고 미국 뉴욕 맨하튼 소재 Class A급 오피스인 ‘498 7번가 애비뉴’ 건물을 보유하고 있습니다.
벨기에 파이낸스타워
벨기에 소재 파이낸스 타워의 입지는 아주 좋습니다. 주변에 금융감독원, 경찰청, 브뤼셀의회, 미국 대사관, 브뤼셀 시청 등 주요 건물들이 있는 곳입니다. 또한 지하철역과 전용 통로로 연결되어 있습니다. 임차인은 벨기에 연방정부 산하 벨기에 건물관리청이 100% 사용하고 있으며, 현재 벨기에 재무부, 복지부 등 정부 주요 부처들이 입주해 있습니다. 임차기간은 2002년부터 2034년까지 32년이며 현재는 약 11년 임차기간이 남아 있습니다. 만기 12개월 전 별다른 이야기가 없으면 자동으로 연장되도록 되어 있습니다. 연간 임대수입은 원화 기준 약 970억원 수준입니다.
미국 뉴욕 오피스
이제 두번째 자산을 보면, 미국 뉴욕 타임스퀘어 남쪽 방향에 498 7번가에 위치하고 있습니다. 인근에는 Museum of modern Arts, Central Park(센트럴파크) 등이 있습니다. 또한 주변 건물에 아마존, 구글, 메타, JP모건, 블랙스톤 등 주요 기업들이 입주해 있습니다. 498 7번가 오피스 건물은 제이알글로벌리츠가 50% 지분을 가지고 있습니다. 이 건물 임차인들은 총 14개사이며, 현재 임대율은 약 95.3%입니다. 잔여임대기간은 19년이고, 연간 임대수입은 원화 기준 약 700억원 수준입니다.
제이알글로벌리츠 ’23년 배당금
제이알글로벌리츠 재무상태
2023년 9월 15일에 공시된 자체 프리젠테이션 자료에 의하면, 2023년 6월말 기준 재무상태는 다음과 같습니다.
재무상태
현금성자산 109억원, 기타채권 405억원 및 투자자산(자리츠) 규모 9,995억원 등 총 자산은 1조 843억원입니다. 본 자산은 벨기에 파이낸스타워 및 미국 뉴욕 오피스 건물의 투자금액이라고 보시면 될 것 같습니다. 그리고 이를 운용하기 위한 자금은 부채로는 약 951억원, 자본으로는 9,892억원을 조달하였습니다.
리츠는 아니지만 사회적 기반시설에 투자하고 분배금을 지급하는 맥쿼리인프라의 배당 히스토리를 확인해 보겠습니다. 맥쿼리인프라(088980)는 매년 2회 분배금을 지급하고 있습니다. 최근 주가 기준 시가 배당수익률은 6.31% 수준을 보이고 있습니다.
리츠는 아니지만 사회적 기반시설에 투자하고 분배금을 지급하는 맥쿼리인프라 배당 히스토리 확인해 보겠습니다. 맥쿼리인프라(088980)는 매년 2회 분배금을 지급하고 있습니다. 최근 주가 기준 시가 배당수익률은 6.31% 수준을 보이고 있습니다.
맥쿼리인프라의 경우 매년 분배금을 상향하고 있고, 실적도 꾸준히 우상향하는 모습을 보여주고 있기 때문에 많은 배당주 투자자들로부터 사랑을 받고 있습니다. 총 지급하고 있는 분배금(배당금) 총액도 매년 증가하고 있습니다. 2020년에는 총 2,596억원 지급, 2021년에는 2,916억원 지급, 2022년에는 3,117억원을 지급하였고, 2023년 상반기에는 1,559억원을 지급한바 있습니다. 2023년 하반기에도 약 1,560억원을 지급한다고 가정하면 2023년에는 총 3,119억원을 지급하게 됩니다.
맥쿼리인프라 어떤 회사인지 알아보고, 주요투자자산과 배당금 히스토리, 주가와의 관계를 간단히 살펴보겠습니다. 그리고 최근 발표한 유상증자 주요 내용과 신주발행 일정을 알아보려고 합니다.
맥쿼리인프라 어떤 회사인지 알아보고, 주요 투자자산과 배당금 히스토리, 주가와의 관계를 간단히 살펴보겠습니다. 그리고 최근 발표한 맥쿼리인프라 유상증자 주요 내용과 신주발행 일정을 알아보려고 합니다.
맥쿼리인프라 유상증자
맥쿼리인프라 개요
맥쿼리인프라(088980)는 유가증권시장에 상장되어 있는 집합투자업/신탁업을 영위하고 있는 회사로 회사의 정식명칭은 ‘맥쿼리한국인프라투융자회사’입니다. 설립일은 2002년 12월 12일이고, 상장은 2006년 3월 15일에 하였습니다.
투자대상 및 자본금
맥쿼리인프라의 투자대상은 민투법(사회기반시설에 대한 민간투자법)에서 허용하는 국내 인프라 관련 자산입니다. 주로 도시철도, 고속도로, 터널, 대교, 도시가스 등에 투자하고 있다고 생각하면 됩니다. 국내 사회기반시설 총 17개에 투자하고 있음(13개 유료도로, 1개 항만, 1개의 도시철도, 2개의 도시가스로 구성)
발행주식총수는 2023년 3월말 기준, 총 404,845,547주입니다. 그리고 자본금은 2조 4,489억원입니다. 신용등급은 AA0 입니다(’23년 3월말 기준, Issuer Rating, 회사채 등급 모두 동일)
맥쿼리인프라 투자대상
맥쿼리인프라 주요 투자처
맥쿼리인프라 주요 투자자산 현황
맥쿼리인프라는 아래 그림을 보시는 바와 같이 유료도로 63%, 항만 10%, 철도 3%, 도시가스 24% 포트폴리오 투자를 진행하고 있습니다. 우리가 대표적으로 잘 아는 것은 인천국제공항 고속도로, 서초구에 있는 우면산터널, 광주 순환고속도로, 서울/춘천 고속도로, 부산신항만 등 입니다. 전국적으로 사회기반시설에 잘 투자하고 있는 것을 알 수 있습니다.
맥쿼리인프라 배당금, 분배금
맥쿼리인프라 배당금(분배금) 및 주가
맥쿼리인프라는 매년 2번씩 배당금(분배금)을 지급하고 있습니다. 통상 2월말, 8월말에 배당금이 입금이 되는데요, 최근 ’23년 2월에는 주당 390원을 지급하였습니다.
배당 히스토리
최근 10년간 배당지급 히스토리는 아래와 같습니다. 2016년부터는 매년 배당금액이 상승하고 있는 것을 알 수 있습니다. 그러나 과거 2014년, 2016년에는 전년보다 적은 배당금이 지급된 적도 있었음을 기억해야 할 것 같습니다.
맥쿼리인프라의 주가를 보면 다음과 같습니다. 아래 그림은 2015년부터 2023년 최근까지의 주가차트입니다. 중간중간 소폭의 등락은 있었지만, 대부분 우상향하는 모습을 보이고 있음을 알 수 있습니다.
2015년에는 대략 6천원대 수준의 주가였으나, 최근에는 약 1.2만원으로 2배 정도로 늘어난 것을 알 수 있습니다. 이는 2014년 배당금이 약 400원 수준이었으나, 최근 배당금은 800원에 약간 못 미치는 770원까지 성장한 것과 유사한 성장 패턴으로 절대적으로 배당금 증가와 주가가 연동되어 있음을 알 수 있습니다.
맥쿼리인프라 유증
맥쿼리인프라 유상증자 관련
이제는 최근 (’23년 6월 27일)에 발표한 유상증자와 관련한 내용을 간단히 알아보겠습니다. 맥쿼리인프라가 작성한 투자설명서에 의하면, 금번 유상증자로 신규 조달할 금액은 약 3,900억원 수준입니다(정확히는 3,882억원).
유상증자 대금 사용처
이 유상증자 대금을 확보하면 맥쿼리인프라는 ’22년에 차입하여 이미 투자한 ‘인천/김포 고속도로 민간투자사업’에 지출한 1,280억원 관련 차입금을 상환하는데 사용하고, ’23년 7월에 투자할 ‘씨엔씨티에너지(주)’에 1,867억원을 투자하는데 사용할 것이라고 하였습니다.
씨엔씨티에너지는 대전시, 계룡시에 도시가스를 공급하는 회사로 자산 7,349억, 매출액 8,972억 규모라고 합니다. 씨엔씨티에너지로부터 배당수익은 최소 6% 이상이 되는 구조로 파악하고 있습니다.
유상증자는 주주배정 방식으로 대략 10주당 약 0.7주 정도 배정된 것으로 보입니다. 약 300주를 보유하고 있는 경우 22주를 받을 수 있는 신주인수권을 주었습니다. (대충 계산해보면 4억주 *0.075 = 30,000,000주가 신주로 발행되고, 주당 약 12,550원을 계산하면 총 3,765억원 수준이 도출됩니다)
유상증자 향후 일정
맥쿼리인프라의 유상증자는 7월 27일에 최종 발행가액이 정해지게 되고, 8월 1일~2일에 기존 구주주들로부터 신주인수에 관한 청약을 진행하게 됩니다. 그리고 기존 주주 중에서 신주를 인수하지 않는 남은 실권주에 대해서 일반공모 청약을 진행하게 될 것으로 보입니다.
만약 지금이라도 신주 인수가격이 저렴하다고 판단이 된다면 HTS에서 맥쿼리인프라 신주인수권을 매수하면 됩니다. 약 125원 수준에 가격이 형성되어 있습니다. 해당 신주인수권을 매수하는데 125원 투자, 그리고 신주인수가(최종 발행가액)로 맥쿼리인프라 신주를 매수하면 됩니다.
그러나 가격에 대한 불확실성이나, 하락에 대한 우려가 있다면 굳이 신주인수권까지 매수하면서 신주를 받을 필요는 없을 것 같습니다. 그냥 시가로 매수하면 됩니다. 신주인수대금은 8월 9일에 납부하면 됩니다. 그러면 8월 21일에 신주가 증권계좌로 입고가 되고, 거래할 수 있게 될 것으로 보입니다.
맥쿼리인프라 유상증자와 관련한 향후 전망
맥쿼리인프라는 지금까지 4번에 걸쳐서 유상증자를 진행해 왔습니다. 일반 기업들의 유상증자는 통상 주가의 하락을 동반하는 경우가 많습니다.
그러나 맥쿼리인프라의 경우에는 불확실한 사업을 위한 유상증자가 아닌 명확한 투자대상과 해당 투자대상의 수익성 분석을 제시하였습니다. 그렇게 투자유치를 하는 방식으로 유상증자를 진행하였고, 실제로 그 이후에 계속적인 배당금(분배금)의 증가로 그 성과를 입증하였습니다.
그래서 맥쿼리는 사실 유상증자에 실패한 적이 없다고 보고 있습니다. ’20년에도 17% 이상의 초과 청약을 달성하였고, 2021년에도 초기 모집금액 대비 초과 청약 24%를 달성한 바가 있습니다.
[본 포스팅은 투자를 권유하는 문서가 아닙니다. 맥쿼리인프라의 전자공시, 투자설명서, 관련 기사 및 경제/재무 관련 지식을 통하여 작성한 스터디용도의 글이오니 이점 참고하여 주시기 바랍니다. 모든 투자에 대한 책임은 본인에게 있음을 다시 알려드리오니 꼭 투자 전 여러 문서와 자료를 검토하셔서 성공투자 하시길 바랍니다]
