배당주 투자 Archives

(월배당ETF) TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호 분석 (연 수익률 10.4%)

한국판 슈드(SCHD)라고 불리우는 월배당 ETF – TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호 (종목코드 458760) 관련한 자산규모, 투자위험등급, 투자보수, 커버드콜 전략 등에 대해서 자세히 살펴보겠습니다.

1. TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호는 미래에셋자산운용에서 ’23년 6월에 출시한 ETF로 최근 6개월 월배당(분배금)은 90원(4월말)/95원/95원/98원/94원/92원(9월말) 기록 중입니다.

(월배당ETF) TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호

2. 순자산규모는 7,723억원 수준임 (현재기준)

3. TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호 구성종목(Top 10) : Schwab US Dividend Equity ETF (5.67%), Home Depot Inc (4.20%), Blackrock Inc (4.03%), Cisco Systems Inc (4.02%), Chevron Corp. (3.96%), Bristol-Myers Squibb Co (3.91%), Lockheed Martin Corp (3.89%), Verizon Communications Inc (3.87%), Pfizer Inc (3.86%), Texas Instruments Inc (3.71%)

4. 투자위험등급 : 2등급 (높은 위험) – 투자위험등급은 총 6등급으로 나눠져 있음. 2등급은 고위험자산에 80% 이상 투자하는 투자집합기구임 (참고 : 4등급(보통위험) – 고위험자산에 50% 미만 투자, 중위험자산에 최소 60% 이상 투자), 6등급(매우 낮은 위험) – 단기금융집합투자기구MMF, 단기국공채 등에 주로 투자 등)

5. 집합투자증권 – 운용실적에 따라 손익 결정되며, 원금손실 가능함. 예금자보호법 적용되지 않음

(월배당ETF) TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호

6. 분배주기 : 월단위, 목표분배율 : 연 7% + 주식배당금 (실제 분배금은 제시된 목표치와 다를 수 있음)

7. 투자목적 : 주식, 주식 관련 파생상품을 주된 투자대상자산으로 하며, “Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수(Total Return)”를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수의 변동률과 유사하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 함.

8. 투자전략 : 미국에 상장된 주식에 60% 이상 투자함. 그리고 주식관련 파생상품에 자산총액 40% 이하로 투자함. 환헤지는 하지 않으므로 1좌당 순자산가치는 기초지수(Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수) 원화환산 수익률에 연동됨

(월배당ETF) TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호

9. 투자보수 : 1,000만원 기준 1년에 약 5.5만원 수준 (0.39%)

(월배당ETF) TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호

10. 커버드콜 전략 사용하는 ETF임. Covered Call이란 Call 옵션을 매도하여 수익을 커버한다는 의미임. 즉, 주식을 매수하게 되면 주가가 하락할 때 손실을 입을 가능성이 있는데, 그 손실을 만회하기 위하여 타인에게 Call Option을 매도하여 수익을 확보하는 것입니다.

11. Call Option이란 예를 들자면, 주가가 10,000원에서 15,000원으로 올랐을 때 10,000원으로 주식을 살 수 있는 권리를 말합니다. 1만원, 1.5만원은 예시로 제시한 숫자에 불과합니다. Call을 매수한 사람은 주가가 1.5만원에 도달할 것을 예상하고 있는 사람이고, Call을 매도한 사람은 주가가 1.5만원까지는 못갈 것이라고 예상한 사람이겠죠.

12. 뭐 기간 제약도 있을 것입니다. 어느 기간까지 1.5만원에 도달하느냐 못하느냐에 따라서 둘의 성패가 갈리도록 계약을 체결하는 것입니다. 만약 둘이 약정한 기간 내에 주가가 1.5만원에 도달한다면 Call을 매수한 사람은 주당 5천원의 이익을 보게 됩니다. 반면 약정한 기간 내에 주가가 1.5만원에 도달하지 못하고 끝나버리면 Call을 매도한 사람은 Call Option이라는 권리를 판 가격 만큼 이익을 보게 됩니다.

13. Call Option을 매수한 사람은 주가가 너무 오르게 될 경우 배가 아플 것을 대비하여 옵션프리미엄을 주는 것입니다. 일종의 보험료를 내는 것이라고 할 수 있습니다.

(월배당ETF) TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호

14. 본 ETF는 미국 주식을 60% 수준에서 골고루 편입하여 자산을 구성합니다. 그리고 나서 S&P500 지수를 기초자산 하여 Call Option을 매도하는 파생상품 거래를 진행하게 됩니다.

15. 기초자산은 Dow Jones 관련한 종목들로 되어 있는데 반해, 커버드콜 관련한 기초자산은 S&P500 지수를 사용한다고 하니, 엄밀히 말하면 정확하게 매칭되는 커버드콜이라고 보긴 어렵습니다. 아래 그림은 관련 내용을 위험으로 언급하고 있습니다.

출처 : 미래에셋자산운용 / 미래에셋TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호증권상장지수투자신탁(주식파생형)

16. ETF 시장가격 및 기준가격 : 시장가격 Market Price는 말 그대로 현재 주식시장에서의 ETF 가격을 의미합니다. 실시간으로 변동합니다. 그 ETF가 담고 있는 자산들(위 3번에서 언급한 구성종목들)의 현재 시장가치를 합산하고, 운용보수 등 ETF가 지급해야 할 부채들이 있다면 부채를 차감하고 난 ETF의 순자산을 “기준가격” 이라고 합니다.

17. 기준가격은 Net Asset Value (NAV)라고 더 많이 불리웁니다. ETF의 기준가격, NAV는 전일종가를 기준으로 하루에 1번 발표합니다. ETF의 거래가 활발하다면, 그리고 시장이 정상 작동하고 있다면 ETF의 시장가격은 기준가격과 크게 차이 나지 않는 수준에서 거래가 형성될 것 입니다.

출처 : 미래에셋자산운용 홈페이지 / TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호 (시장가격 및 NAV)

(월배당ETF) TIGER미국배당다우존스타겟커버드콜2호

18. 배당수익률을 계산해보면 연간 수익률 10.4%를 기록하고 있습니다.

제이알글로벌리츠 액트 설치 및 가입, 왜 해야 하는가? (소액주주연대, 전자위임)

지난 포스팅에서 제이알글로벌리츠 어떤 리츠인지 설명하였습니다. 왜 대기업 리츠 보다 이곳을 선택 했는지 그 이유도 설명하였습니다. 그러나 최근 제이알글로벌리츠가 가지고 있는 외부적인 이슈, 그리고 문제를 해결해야 하는 운용사의 문제점까지 설명하였습니다.

지난 글 다시 읽어보기

제이알글로벌리츠 소액주주 연대 (feat. 액트)

그 동안 많은 소액주주분들께서 뭉치셨습니다. 그리고 주주대표(캐시플로우님)가 선출되었습니다. 그 동안 여러 활동을 진행하셨습니다. 주주연대 발족을 운용사에 통지, 제이알글로벌리츠 주주명부 열람/등사 청구, 운용사의 주주명부 엑셀 파일 제공 거부에 대하여 다시 요청, 금번 9월 제이알글로벌리츠의 주주총회에서 소액주주들의 권한을 위임받아서 이사 보수 승인에 대해서 반대표를 전달할 예정까지 계획하고 계십니다.

이런 활동들은 운용사에 대한 주주의 견제와 감시를 보여줌으로 운용사가 모럴해저드에 빠지지 않도록 도와 줄 것이라고 생각합니다. 모든 조직은 적당한 수준의 견제와 감시가 있어야 건강한 상태를 유지할 수 있습니다.

아래 내용을 보시면 지난번 대비, 거의 200만주가 증가하였습니다. 지분율은 4.66%에서 5.91%로 늘어났습니다. 시가액도 330억원에서 420억원으로 거의 100억 가까이 증가하였습니다. 주주수도 당시 749명에서 지금 936명으로 상당히 많은 분들께서 함께 하고 계심을 알 수 있습니다. 화이팅입니다.

금번 주주총회의 이사 보수 승인에 대해서 소액주주들의 표를 모아서 반대표를 행사할 예정이라고 합니다. 이사에 대한 보수 지급이 아까운 것이 아니라 주주의 이익을 생각하지 않고 운용사의 이익만 생각하는 방식으로 운용하는 운용사에 대한 경종을 울리기 위함이라고 합니다.

제이알글로벌리츠의 주주라면 꼭 ‘액트’앱에 가입하셔서 소액주주운동에 동참하여 주시기 바랍니다. 저도 처음에는 이런 부분이 어떤 의미가 있을까 생각했지만, 우리 사회는 좋은 분들이 많이 있다는 것을 새삼 느끼게 되었습니다.

주주대표님의 유튜브 영상 링크합니다.

앱 다운로드

안드로이드 : https://play.google.com/store/apps/details?id=com.conduit.act

iOS : https://apps.apple.com/kr/app/액트-act/id6444644879

제이알글로벌리츠 소액주주 연대 (feat. 액트)

제이알글로벌리츠는 국내 대기업이 관여하지 않는 초대형 리츠입니다. 벨기에 소재하고 있는 파이넨스타워 및 미국 맨하튼에 위치하고 있는 빌딩에 투자하고 있는 리츠입니다. 파이넨스타워는 약 8,100억원 규모의 건물이며, 맨하튼에 있는 약 1,900억원 수준의 규모입니다.

글로벌리츠가 맞습니다. 벨기에, 미국의 부동산에 투자하고 있습니다.

제이알글로벌리츠는 그 2개 건물의 자산 총계가 1조원에 달하는 대형 리츠입니다.

그런데 최근의 주가를 보면 많이 아쉽습니다. 주당 3,600원입니다. 시가총액을 보면 7,106억업니다. 기초자산을 청산하면 1조원 이상을 받을 수 있는데, 실제 주가는 30% 이상 디스카운트 되어 있습니다.

리츠에 투자한지 벌써 3년이 넘었습니다. 대기업이 직접 운영하는 리츠에 대한 불안감이 있어서 대기업에 속하지 않은 리츠를 찾아서 투자하였습니다.

대기업이 운영하는 리츠는 롯데리츠, SK리츠, 한화리츠 등이 있습니다. 대기업들은 리츠를 자산유동화를 위한 수단으로 사용하고 있는 느낌입니다. (자산유동화는 가지고 있는 자산을 매각하는 형식으로 자금을 조달하는 것을 의미)

리츠는 대주주가 50%를 가지고 나머지는 상장하여 외부로 주식을 매각하기 때문에 자산유동화 효과를 누릴 수 있습니다.

제이알글로벌리츠는 제이알투자운용(제이알AMC)에서 운용하는 자산 중이 하나로, 제이알투자운용은 총 9조원 수준의 수탁고를 가지고 있는 운용사입니다.

그리고 업력도 2008년부터 시작하여 약 16년된 운용사입니다. 나름 노하우도 가지고 있고, 성공적인 운용을 해온 것으로 보고 제이알글로벌리츠에 투자하였습니다.

그러나 최근 주가는 위에서 보다시피, 너무 처참한 수준입니다. 액면가는 5,000원이고, 유상증자시에도 말이 많았던 주가 수준이 4,335원이었습니다. 그런데 최근에는 3,600원으로 너무 낮은 수준입니다.

그동안 미국/한국/유럽 등 전세계가 자산규모 축소하는 금리인상 및 테이퍼링을 단행해 오면서 많은 증시는 하락을 경험하였습니다. 그 중에서도 리츠는 금리와의 상관관계가 너무 크기 때문에 금리인상으로 너무 많은 주가 하락을 지속 경험하였습니다.

그렇다면 이제는 미국의 기준금리 인하가 9월에 예상되고 있고, 앞으로는 계속 금리인하의 흐름이 예상되고 있는 시점이기 때문에 리츠들의 주가는 상승하는 방향으로 움직이는 것이 대세적으로는 맞는 방향이겠죠

아래 리츠들을 예시로 보여드리겠습니다. 대부분 금리인상의 가능성으로 실제 계속 상승하는 모습들을 보여주고 있습니다.

그러나 제이알글로벌리츠는 그렇지 않은 상황입니다. 물론 대규모 차입금의 상환이라는 숙제가 앞에 있는 것은 사실입니다. 올해 연말에 만기도래 하는 1조원 규모의 차입금 리파이넨싱이 예정되어 있습니다. (리파이넨싱은 만기도래 차입금을 새로운 차입금으로 상환하는 차환을 의미합니다)

리파이넨싱을 하게 되면, 리파이넨싱 시점의 시장금리가 어떤지에 따라서 금리 임팩이 수반되게 됩니다. 기존에는 저렴한 수준의 금리로 차입을 했으나, 수년이 지난 지금의 시점에 차환을 한다면 아무래도 차입금리가 옛날보다는 올라갈 가능성이 있습니다. 그래서 늘 문제이자 이슈였습니다.

그러나 최근 미국의 금리인하, 유럽 중앙은행의 기준금리 인하 등 생각보다는 차환에 따른 금리인상 여파가 그렇게 심할 것으로 보이지는 않습니다.

https://www.fnnews.com/news/202408241240078591 (美.英 등 주요국 금리인하 시작되나, ‘24.8.24)

그럼 왜 이렇게까지 제이알글로벌리츠의 주가는 처참한 수준인가? 궁금합니다. 최근 그에 대한 단서를 알 수 있는 기사가 있습니다. (제이알글로벌리츠, 2천억 회사채 발행 추진…벨기에 오피스 차환)

“9일 금융투자업계에 따르면 제이알글로벌리츠는 3년물 회사채 1천억원, 3년물 전환사채(CB) 1천억원 등 총 2천억원어치 채권을 발행하기 위해 투자자들과 접촉했다. 회사채의 이자율은 연 6%로 정해졌으며, 전환사채는 이자율과 전환가액이 아직 확정되지 않았다. 출처 : 연합인포맥스(https://news.einfomax.co.kr)”

Convertible Bond라고 불리는 전환사채입니다. 정상적으로 회사채를 발행하기 어려운 기업들이 사용하는 수단입니다. 사채로 발행하여 이자를 지급하는 조건 외에, 특정 수준의 주가가 되는 경우에 전환사채를 보유하고 있는 투자자가 주식으로 전환하겠다고 의사를 밝히면 사채가 주식으로 전환이 되는 전환권이 붙어 있는 사채입니다.

이런 전환사채를 기존의 주주들에게 판매하여 주주공모한다면 뭐 그나마 문제가 덜할지 모르겠습니다. 그러나 이를 제3자 배정의 형식으로 전환사채를 발행한다면, 이는 결국 제3자에게 유상증자하는 형식과 비슷해집니다.

결국 기존 주주들의 주주가치는 Dilution(희석)되는 문제가 됩니다.

이는 제이알투자운용이라는 운용사가 진행하고 있는 상황으로 소액주주들의 주주가치를 고려하지 않는 것이라고 할 수 있습니다.

소액주주들의 의결권을 모아서 힘을 합치는 운동이 벌어지고 있습니다. 이를 가능하게 하는 앱이 있는데 바로 ACT(액트)라는 앱입니다.

액트앱을 다운받아서 가입하면, 본인의 증권계좌 연동을 통해서 주주임을 인증하게 됩니다.

그렇게 하면 제이알글로벌리츠의 소액주주임을 인증하게 되고, 이렇게 소액주주들의 주식수를 모아서 단합된 목소리를 주주총회에서 낼 수 있게 됩니다.

아래 내용을 보시면, 벌써 소액주주들의 주식이 약 9,188,369주, 지분율로는 4.66%가 모였습니다. 엄청난 단합이 이뤄지고 있습니다.

제이알글로벌리츠에 투자하고 계신 소액주주시라면, 꼭 액트 앱을 다운받아서 가입하시고 제이알글로벌리츠의 소액주주 운동에 동참하여 주시기 바랍니다.

제이알투자운용이라는 운용사의 대리인문제, 모럴해저드 부분을 반드시 지적하고 가야한다고 생각합니다.

국내 대표 4대 금융주(하나금융지주, 우리금융지주, KB금융, 신한지주) 배당률 (’23년, ’24년)

4대 은행주 하나금융, 우리금융, KB금융, 신한지주 연간 배당금액, 배당률 (시가배당수익률) 비교해 보겠습니다.

금융주 배당률

’23년 주당 배당금은 하나금융지주가 주당 3,400원, KB금융이 3,060원이었습니다. 24년 배당금액 추정은 여러 사이트에 나온 자료를 준용하였습니다. 배당금액은 전반적으로 증가하는 추세로 보여집니다.

각 은행들 주가는 ’23년 8월 주가, 그리고 최근 ’24년 8/7 주가를 기준으로 분석하였습니다. 1년만에 은행들 주가는 엄청 많이 오른 것을 알 수 있습니다. 우리금융만 24% 상승, 나머지 3개 은행들은 거의 48~54% 수준의 상승을 보이고 있습니다.

배당수익률은 23년 주가 및 배당금액 기준으로 보면, 하나금융은 8.52%에서 최근 기준으로 보면 약 6%로 하락한 것을 볼 수 있습니다. (주가가 상승해서 그렇습니다. 절대적인 배당금액은 여전히 증가할 것으로 보고 있기 때문)

우리금융지주는 주가가 상대적으로 많이 오르지 않아서 배당수익률은 작년과 비슷하게 8% 수준을 보이고 있습니다.

KB금융은 주가가 가장 많이 오른 종목입니다. 배당수익률은 4% 수준 기록할 것 같습니다.

신한지주도 4% 수준을 보일 것 같습니다.

금융주 배당률

[표] 4대 금융주 배당률 23년/24년 비교

4대금융주	주당 연간 배당금액			주가 기준일			배당수익률
종목명	23년 실적	24년 추정	증감	2023-08-01	2024-08-07	증감	23년 수익률	24년 수익률
하나금융지주	3,400	3,597	197	39,900	59,400	19,500	8.52%	6.06%
우리금융지주	1,000	1,175	175	11,700	14,530	2,830	8.55%	8.09%
KB금융	3,060	3,192	132	52,800	81,600	28,800	5.80%	3.91%
신한지주	2,100	2,171	71	35,950	53,700	17,750	5.84%	4.04%

www.hisnomad.com

KT, ’24년 2분기 배당 지급 결정

그동안 연배당을 실시하여 매년 4월, 1회 배당금을 지급하던 KT였습니다. 이제는 분기배당으로 전환하였습니다. ’24년은 아마도 매분기 500원 수준은 배당을 할 것으로 예상되고 있습니다. 연간 기준으로 주당 2,000원 배당한다면, 최근 주가 기준으로 계산했을 때 KT의 시가배당수익률은 약 5.37%를 기대할 수 있습니다.

과거 KT의 배당 히스토리는 이전 포스팅을 참고하면 자세히 설명이 되어 있습니다.

KT 배당 히스토리 (2023년, 2022년, 2021년, 2020년)

최근 KT의 주가 흐름을 보면, 많이 오르고 있는 것을 볼 수 있습니다. 작년 연말에 불과 34,400원 수준이었던 주가가 어느덧 4만원 고지를 앞두고 있습니다. 네이버 파이낸스 정보 기준으로 본다면, KT의 PER는 9.48배, PBR은 0.58배 수준입니다.

’24년 7월 각 애널리스트들이 분석한 보고서를 참고해 보면, NH투자증권은 목표주가 49,000원 제시, 비용효율화로 영업이익 성장세는 당분간 이어질 것으로 예측하였습니다. 그리고 추가적인 성과에 따라서 자사주 매입 및 주당배당금 증가 가능성도 있다고 전망하였습니다.

하나증권에서는 목표주가 45,000원 제시하였습니다. 이동전화매출액 및 인건비를 감안하면 24년에 영업이익 감소 가능성이 높다고 보았습니다. 이익 모멘텀이 부재라고 평가하였습니다. 반면 내년(’25년) 부동산 분양이익이 5천억원에 달할 것으로 전망하고 이를 주주환원재원으로 사용할 가능성이 있다고 봤습니다. 아마도 장기로 보유하면 유리할 것이라는 분석입니다.

미래에셋증권은 목표주가 47,000원 제시하였습니다. 연결기준 영업이익이 2분기에 5,476억원이나, 3분기는 3,439억, 4분기에 3,812억으로 ’24년 연간 영업이익은 약 1조 7,792억원을 추정하고 있습니다. (전년 1조 6,497억) 전년보다 전체적으로는 성장하나, 하반기는 실적이 상반기보다는 안좋을 것으로 보고 있는 것은 하나증권과 비슷합니다. 하나증권은 내년에 부동산 관련 (에스테이스) 이익이 약 9천억원으로 전망하고 있고 이를 주주환원에 사용할 것으로 보고 있습니다.

종합해보면, 올해 하반기 실적은 좀 부진할 가능성이 있지만 배당을 받으면서 버티고, 내년에 추가적인 주주환원을 기대한다면 내년에는 주가 상승을 더 기대할 수 있다고 정리할 수 있을 것 같네요

하나금융지주 24년 2분기 배당금 (24년 연간 배당금, 지급일정, 자사주 매입)

하나금융지주 24년 1분기, 2분기 배당금, 지급일정 살펴보겠습니다. 분기배당을 실시하고 있으므로, 연말까지 보유하고 있다면 수익률 얼마나 기대할 수 있는지 계산해보겠습니다.

하나금융지주 배당금

하나금융지주 배당 히스토리 내역 (2023년, 2022년, 2021년, 2020년)

하나금융지주 배당금 히스토리 (2025년 추정, 2024년, 2023년, 2022년, 2021년, 2020년)

출처 : hisnomad.com, ‘23.11월 작성 / ’24년 2월 update 보완

하나금융지주 24년 배당금

하나금융지주 주가 흐름

위의 포스팅에서 문구 중 일부를 다시 소환하면….

작년 11월에 작성했던 표는 아래에 있습니다. ’23년 11월 20일 기준 하나금융지주의 주가는 41,600원이었습니다. 그 이후에 주가가 많이 올랐습니다. ’24년 2월 2일 기준 주가는 55,900원입니다. 무려 34.4% 상승하였습니다.
주가가 상승한 것은 실적도 있겠지만 최근에 있었던 3,000억원 의 주식소각 결정(‘24.1.31) 영향이 큽니다. 회사가 3,000억원의 재원을 들여서 회사의 자기주식을 매수한 후에 주식을 소각해 버린다면 결국 유통되는 주식의 절대적인 수량이 줄어들게 되므로 주가는 당연히 상승하게 됩니다.
https://hisnomad.com/hana_financial_dividend/

하나금융지주 24년 배당금

그 이후 하나금융지주의 주가 보면 아래와 같습니다. 예전보다 주가 레벨이 상당히 올라간 것을 볼 수 있습니다.

하나금융지주 24년 2분기 배당금

하나금융지주 재무실적 및 배당성향

최근 3년 (’21년, ’22년, ’23년) 실적을 살펴보겠습니다. 하나금융지주 연결기준 당기순이익은 3조 5,260억(’21년), 3조 5,524억(’22년), 3조 4,217억(’23년)으로 크게 변동이 없는 상황입니다.

그러나 배당총액은 9천억 초반대에서 9,767억, 9,798억으로 9천억대 후반까지 증가한 것을 볼 수 있습니다. 현금배당성향은 작년 기준 29%를 기록하고 있습니다.

하나금융지주 24년 2분기 배당금

하나금융지주 주주환원정책

하나금융지주는 다수의 금융자회사들에게서 받는 배당금이 수익이 되며, 은행/증권/보험 등 각 자회사들은 금융당국이 제시하는 적정자기자본 비율을 유지하기 위하여 필요한 부분을 제외한 잉여자금을 기반으로 하나금융지주에 배당하게 됩니다.

하나금융지주의 배당금은 결국 자회사들의 실적(이익), 그리고 자본적정성 규제에 따라서 결정되는 구조입니다.

주주환원정책은 보통주자본비율 13~13.5% 구간에서는 전년대비 증가한 자본비율의 50% 해당하는 만큼 주주환원 재원으로 사용 + 보통주자본비율 13.5% 초과하는 부분은 모두 주주환원 원칙

그리고 중장기 주주환원율 목표를 50%로 설정하고 점진적으로 늘리는 것을 추진하고 있다고 합니다.

주주환원율은 앞서 이야기한 배당성향에 자기주식 매입 등 규모도 포함되는 것으로 이해하고 있습니다.

상반기 배당금액 연간 배당 지급일정

하나금융지주 24년 상반기 배당금액, 24년 연간 배당 지급일정

하나금융지주 24년 1분기는 600원을 5/10일에 지급완료하였습니다. 2분기 배당금도 아마도 600원으로 결정할 것으로 보입니다. 7월 중 이사회를 통해서 확정짓고, 8월 초에 지급할 것으로 예상하고 있습니다.

전년과 동일하게 주당 3,400원 수준, 또는 그 이상 3,500원까지 배당금을 늘릴 수 있을 것으로 추정하고 있습니다. 그럴 경우 최근 2분기 배당락 전일 주가 기준을 본다면 시가배당수익률은 5.62% 수준인 것을 알 수 있습니다.

과거 주가가 4만원 수준일 때 매수해서 지금까지 매도하지 않고 보유하고 있다면, 평가이익도 많이 있겠지만 배당액 대비 투자금액이 낮기 때문에 배당수익률은 높을 것으로 예상됩니다.

아마도 낮은 금액에 투자하셨다면 굳이 다른 주식으로 변경할 이유도 없을 것으로 보이는 좋은 주식이라고 생각됩니다.

SK텔레콤 24년 2분기 배당금 (2024년 전체 배당액, 배당수익률, 지급일정)

SK텔레콤 (종목번호 017670) ’24년 2분기 배당금 발표 전입니다. 통신 3사 중에서 높은 배당수익률을 보이고 있는 SK텔레콤 배당정책, ’24년 분기 배당금 지급일, 자기주식 매수 등 주주환원 정책을 살펴보고자 합니다. 그리고 배당금 지급일정 및 예상금액도 정리하였습니다.

SK텔레콤 (종목번호 017670) 24년 2분기 배당금 발표 전입니다. 통신 3사 중에서 높은 배당수익률을 보이고 있는 SK텔레콤 배당정책, 24년 분기 배당금 지급일, 자기주식 매수 등 주주환원 정책을 살펴보고자 합니다. 그리고 배당금 지급일정 및 예상금액도 정리하였습니다. (SK텔레콤 24년 2분기 배당)

SK텔레콤 24년 2분기 배당금

SK텔레콤 배당규모 및 배당트렌드

SK텔레콤은 2021년 총 7,170억원 배당금을 지급하였습니다. 2022년에는 총 7,238억원 배당금을 지급하였습니다. 주당 배당금액은 약 830원 수준입니다.

2023년에는 총 7,656억원의 배당금을 지급하였습니다. 분기당 830원의 배당금을 지급하였고, 4분기에는 특별배당금 형태로 1,050원을 지급하였습니다.

2024년 1분기는 주당 830원을 지급하였습니다.

SK텔레콤 24년 2분기 배당

SK텔레콤 주주환원 정책

최근 2024년 1분기 실적발표 자료에 의하면, 1분기 배당금은 주당 830원으로 결정하였음을 발표하였고, ’24년~’26년 3개년간 주주환원 정책은 ‘연결’기준 조정 당기순이익의 50% 이상을 실시하겠다고 제시하였습니다.

연결 기준이라는 의미는, 주력 자회사인 SK브로드밴드 좋은 실적을 합친 기준으로 설정하고 배당을 실시하겠다는 의미입니다. 최근 SK브로드밴드의 사업보고서를 살펴보면, 주당 500원의 배당을 실시하고 있음을 알 수 있습니다.

SK브로드밴드의 배당성향이 92~98% 수준이므로 모든 이익을 주주에게 환원하고 있다고 생각하면 됩니다. SK텔레콤은 약 75%의 지분을 가지고 있으니 자회사인 SK브로드밴드로부터 연간 약 1,500억원(2,000억 *75%)의 배당수익이 발생하고 있는 것입니다.

SK텔레콤 24년 2분기 배당

SK텔레콤 24년 2분기 배당금

’24년 2분기 배당금도 무난하게 830원을 지급할 것으로 추정하고 있습니다. 통신회사는 대표적인 배당주이기 때문에 실적의 악화가 있지 않는 이상 배당금액을 유지하거나 증가시킬 것이기 때문입니다.

최근 SK텔레콤 실적 관련하여 대신증권 애널리스트 보고서 중 일부를 봐도 실적은 무난할 것으로 보이기 때문입니다. 2분기, 3분기 모두 견조한 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 마켓 컨센서스도 크게 나쁘지 않은 것으로 보입니다.

SK텔레콤 24년 2분기 배당

SK텔레콤 2024년 분기별 배당금 추정 및 지급일정

2023년과 동일하게 분기당 830원을 배당하고, 4분기에는 주당 1,000원이 넘는 배당을 지급할 것으로 추정합니다. 연간 배당금 합계는 약 3,540원입니다. 최근 주가 52,300원 기준 시가 배당수익률은 6.77%를 기대할 수 있습니다.

만약 50,500원 이하에서 매수할 수 있다면 투자 배당수익률은 7% 수준을 달성할 수 있을 것입니다.

SK텔레콤 24년 2분기 배당

과거 SK텔레콤 배당 히스토리를 보고 싶으시다면 아래 포스팅을 참고하여 주시기 바랍니다.

SK텔레콤 배당금 히스토리 (2025년 추정, 2024년, 2023년, 2022년, 2021년)

출처 : hisnomad.com (2020년 ~ 2023년 배당내역)

제이알글로벌리츠 24년 상반기 배당금

제이알글로벌리츠 배당수익률은 9%가 넘는 고수익 리츠 상품입니다. 어떤 기초자산으로 구성되어 있는지 알아보고 ’24년 상반기 배당금 및 배당수익률을 살펴보겠습니다.

제이알글로벌리츠 납입자본금이 9,600억원이 넘는 대규모 리츠입니다. 배당수익률은 9%가 넘는 리츠로 수익률이 좋습니다. 기초자산은 벨기에 및 미국 뉴욕의 부동산에 투자하여 운용하고 있습니다. 2019년에 설립하여 5년차에 접어든 리츠입니다. 제이알글로벌리츠 24년 상반기 배당금 및 연간 지급일정, 배당수익률을 알아보겠습니다.

제이알글로벌리츠 기초자산은?

제이알글로벌리츠 24년 상반기 배당금

벨기에 브뤼셀과 뉴욕 맨하탄에 오피스 빌딩을 보유하고 있습니다. 벨기에 정부기관을 임차인으로 두고 있어서 장기간 안정적인 현금흐름을 기대할 수 있습니다.

제이알글로벌리츠 24년 상반기 배당금

리스크 요인은 무엇인가?

차입금 차환시 조달금리 상승 등이 재무건전성에 미치는 영향이 있을 것으로 보입니다. 또한 해외 상업용 부동산의 가치하락에 대한 리스크에 노출되어 있다고 평가하고 있습니다. 그러나 개인적인 생각으로는 당분간은 벨기에 정부기관을 임차인으로 두고 있어서 생각보다 안정적이지 않을까 예상하고 있습니다.

제이알글로벌리츠 상반기 배당금

재무실적

최근 신용평가회사인 한기평(한국기업평가)에서 제이알글로벌리츠의 회사채 관련한 신용등급 평가가 있었습니다. 무보증 회사채의 신용등급은 Single A- (outlook 안정적)을 기록하였습니다.

아래 재무실적을 살펴보면 최근 24.3월까지 총 자산은 소폭 증가추세에 있으며, 투자부동산의 가치도 소폭 증가하는 형태로 유지하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

차입금이 작지 않은 상황인데, ’24년말에 리파이넨싱(조달 및 차환)이 필요하다고 합니다. 아마도 이 과정에서 그 동안 상승한 금리 impact을 받지 않을까 조심스레 걱정하고 있습니다.

제이알글로벌리츠 상반기 배당

출처 : 한기평 신용평가서 (‘24.5.31. 제이알글로벌리츠 홈페이지 공시)

영업수익은 600억 이상으로 소폭 증가하고 있습니다. ’24년 3월까지 실적도 302억이니, 아마도 반년치로 환산하면 ’24년 상반기도 600억은 넘지 않을까 예상하고 있습니다.

EBITDA도 상반기 480억 수준이 기대되므로 아마도 실적은 나쁘지 않을 것으로 보입니다.

제이알글로벌리츠 상반기 배당금

제이알글로벌리츠 ’24년 상반기 배당금

제이알글로벌리츠의 ’24년 상반기 배당금은 주당 195원으로 추정합니다. 작년말 배당금이 195원이었고, 최근 실적을 봐도 아직은 그 배당금액을 유지할 수 있을 것으로 예측해 봅니다.

아래 표는 ’23년 상반기, 하반기 배당금 및 지급일정을 보여주고 있습니다. 또한 ’24년 상반기 배당금 및 ’24년 하반기 배당금 추정치를 반영하여 배당수익률을 계산하였습니다.

’24년 상반기 배당락 전일자 주가를 기준으로 본다면 연간 배당수익률은 약 9.56% 수준이 될 수 있을 것으로 보고 있습니다. 참고하시기 바랍니다.

제이알글로벌리츠 배당금

분기배당주 SK텔레콤 ’24년 1분기 배당금 및 ’24년 배당 계획

대표적인 분기배당주 SK텔레콤 24년 1분기 배당금 조회 방법와 배당금 지급일자를 알아보고 ’24년 연간 배당금 추정치도 살펴본다. 그리고 배당수익률과 저가매수와의 관계를 알아본다

국내 1위 통신사이자 분기배당주 SK텔레콤 배당금 조회하였습니다. 작년 기말 배당금을 4월에 수령했는데요, 한달만에 다시 배당을 받게 되니 기분이 좋습니다.

배당금은 분기에 보통 주당 830원을 지급하였습니다. 이번에도 동일하게 주당 830원을 지급하네요. ’23년말에는 사업 성과를 반영하여 1,050원을 주었습니다만, 1분기에는 다시 830원을 지급하는 모습을 보이고 있습니다. 사업성과가 좋다면 다시 ’24년말에 특별히 배당을 더 올려주지 않을까 기대해 봅니다.

’24년 1분기 배당금은 dividend.sktelecom.com에서 5/8일부터 6/5일까지 조회가 가능합니다. 배당금 지급일은 ’24년 5월 14일입니다.

SK텔레콤 배당금 조회

SK텔레콤 ’24년 1분기 배당금 조회

제 계좌에는 총 640주를 보유하고 있습니다. 여러 증권사와 여러 계좌에 나눠서 보유 중인데요, 그럼에도 불구하고 전체 보유주식수와 전체 배당금을 계산해서 알려주고 있네요

다른 명의의 계좌에는 635주를 보유하고 있습니다. 총 1,275주에서 이번 분기에 배당금을 1,058,250원을 수령하게 됩니다. 물론 세금이 부과되는 계좌에서는 15.4%의 세금을 제외할 것이고, ISA 등 계좌에서는 세금이연 효과가 있기 때문에 당장은 세금이 없이 전액 배당금이 지급됩니다.

SK텔레콤 2024년 배당 지급일정 및 배당금액 추정

아래는 ’24년 SK텔레콤의 연간 배당 일정을 추정한 표입니다. 최근 SK텔레콤이 주주환원계획을 발표하였습니다. 매년 연결 당기순이익의 50% 이상을 배당한다고 하였습니다. 아마도 기존에 분기에 주당 830원씩 배당하는 것은 큰 문제 없이 지급할 수 있을 것으로 생각됩니다.

추가적으로 자사주 매입 등을 통해서 주가 부양을 시도할 가능성도 있다고 생각됩니다. 아무튼간 과거처럼 연간 3,320원을 배당한다고 가정하면 최근 주가 51,300원 기준으로 배당수익률은 6.47%을 기록하고 있는 것을 알 수 있습니다.

최근 금리상황 등을 고려할 때, 주가 수준은 대체적으로 적정한 것으로 보이나, 미국의 금리가 인하하지 않고 계속 유지된다면 배당수익률 관점에서만 볼 경우 SK텔레콤의 주가는 크게 움직이지 않고 최근 주가수준에서 횡보할 가능성이 높다고 생각됩니다.

’23년 6월경부터 최근까지 일봉 주가 차트를 보면 다음과 같습니다. 가장 최저가는 43,300원이었습니다. 최고가는 55,200원을 기록하였습니다.

만약 최저가에 매수하였다면 배당수익률은 3,320원 배당액 기준 7.67%입니다. 반면 최고가 55,200원에 매입하였다면 배당수익률은 6.01%입니다. 최고가와 최저가 매입시 대비 배당수익률은 무려 1.66% 차이가 나는 것을 알 수 있습니다.

이런 상황에서 5년동안 배당을 받으면서 장기투자한다면, 주가 상승 및 하락에 따른 수익률은 제외하고 배당수익률만으로 약 8.3% 이상 차이가 나게 됩니다.

장기투자를 할려면 저가에 매수해서 오랜 기간 보유하고 있는 것이 무조건 유리한 게임인 것을 알 수 있습니다.

요약정리 : 미래 주가가 어떻게 될지 아무도 모르지만, 배당은 꾸준하게 나올 것 같으니 저렴한 가격에 매수해서 장투하는 것이 좋을 것 같다.

SK텔레콤 ’23년 4분기 배당금액 증액

대표적인 배당주로 손꼽히는 SK텔레콤의 ’23년 4분기 배당금 예상금액이 발표되었습니다. 통상 매 분기마다 주당 830원을 배당하였습니다. 그러나 이번에는 이례적으로 주당 배당금액 상향하였는데요. 얼마를 증액했는지, 그리고 향후 주주환원 정책은 어떻게 될지 알아보고자 합니다.

대표적인 배당주로 손꼽히는 SK텔레콤 ’23년 4분기 배당금 예상금액이 발표되었습니다. 통상 매 분기마다 주당 830원을 배당하였습니다. 그러나 이번에는 이례적으로 주당 배당금액 상향하였는데요. 얼마를 증액했는지, 그리고 향후 주주환원 정책은 어떻게 될지 알아보고자 합니다.

SK텔레콤 ’23년 4분기 배당금액

SK텔레콤 ’23년 4분기, ’23년 연간 실적, 배당금액

2023년 연결 매출액은 17조 6,085억원으로 전년 대비 1.8% 증가하였습니다. SKT ’23년 연결 영업이익은 1조 7,532억원으로 전년 대비 8.8% 증가하였다고 발표하였습니다. 그리고 당기순이익은 1조 1,459억원으로 전년 대비 20.9% 증가하였습니다. (SK텔레콤 별도로 집계한 매출액은 12조 5,892억원, 영업이익은 1조 4,559억원입니다)

이런 실적은 지속적인 5G 가입자 증가 (1,340만명(’22년말) –> 1,570만명(’23년말)), IPTV+CATV 가입자 증가(932만(’22년말) –> 954만(’23년말)) 그리고 데이터센터 매출 및 클라우드 매출의 증가, T우주 가입자 증가 등에 따른 것입니다.

SK텔레콤의 ’23년 4분기 배당금액 주당 1,050원으로 통상 830원의 분기 배당금액보다 26% 상승하였고, 연간으로 보면 주당 3,320원(’22년)이었으나 ’23년 주당 3,540원으로 전년대비 6.6% 증가하였습니다. 이는 기존 주주환원 정책(’21~’23년)에 따라 결정된 것입니다.

SK텔레콤 ’23년 4분기 배당금액

주주환원 관련 (Shareholder Return)

’23년 7월부터 시작한 자기주식 취득이 있었습니다. 당시 공시한 목표대로 총 3천억원 규모의 자기주식을 취득하였습니다. (취득주식수는 약 609만주로 발행주식총수의 2.8% 수준)

’24년 2월 5일자에 총 2천억원 규모의 자기주식을 소각하였습니다. (약 404만주, 발행주식총수의 1.8%) SK텔레콤 자기주식 소각으로 실제 유통/발행 주식숫자가 적어지게 되므로 주식 가치는 상승하게 되는 효과가 있습니다.

SK텔레콤 ’23년 4분기 배당금액

SK텔레콤 배당 관련

’23년 결산 이사회에서 결정한 연간 배당총액은 7,656억원입니다. 주당 배당금액은 연간 기준 3,540원입니다. (기존에 분기당 830원씩 3번 배당 + 4분기 배당 1,050원을 합친 금액입니다)

다음은 실적발표시 SKT CFO의 주주환원과 관련한 발언입니다.

“차기 주주환원 정책에 대해서는 현재 검토 중에 있습니다. 무엇보다 주주가치 증진을 Base에 두고서 MNO사업의 성장 정체, 새로운 사업의 성장 모멘텀 확보하기 위한 AI 관련 투자 그리고 성장과 주주환원간의 리소스 배분의 밸런싱 등 다양한 요소를 고려하여 고민 중입니다. 조금만 기다려 주시면 최적의 안을 만들어서 이사회와 논의한 후에 내용이 구체화되고 확정되는대로 시장과 커뮤니케이션 하도록 하겠습니다”

위의 발언을 자세히 들여다 보면 ‘무엇보다 주주가치 증진을 Base에 두고서…’라는 말은 기존의 배당정책, 즉 분기당 830원 보다 낮게 배당을 가지고 가지는 않을 것이다라고 해석이 됩니다.

그러나 ‘MNO사업의 정체, 새로운 사업의 성장 모멘텀 확보를 위한 AI 투자”라는 말에서는 금번의 높은 수준의 주주환원 정책은 쉽지 않다는 것을 암시하고 있는 것으로 읽힙니다. 이동전화(MNO)사업의 정체가 있고, 이를 극복하기 위해서 상당한 투자가 수반되므로 벌어들인 수익을 모두 주주환원의 재원으로 사용하기에는 부담스럽다는 의미입니다.

따라서 SKT에서 어떤 안을 만들어서 이사회와 논의하여 최적의 안을 내놓게 되면 정확히 알 수 있겠지만, 지금으로써는 아마도 새로운 주주환원정책(’24~’26년)이 기존 주주환원정책(’21~’23)을 넘어서는 주주환원정책이 도출되기는 쉽지 않겠다는 생각입니다.

관련 포스팅 참조

SK텔레콤 배당금 히스토리 (2025년 추정, 2024년, 2023년, 2022년, 2021년)

2025 7월
일	월	화	수	목	금	토
		1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31